在加拿大
据加国君：加拿大金融监管机构周四表示，为了应对经济不确定性的上升，本国最大的银行存款准备金提高了 50 个基点，达到 3%。联邦金融机构监管办公室 （OSFI） 12月8日表示，持续的高通胀和利率上升以及政治紧张局势加剧了本国经济的脆弱性。
OSFI周四将加拿大各大商业银行的存款准备金（domestic stability buffer，简称DSB）提高50基点至3%，从 2 月 1 日起生效。
金管局要求各大银行在 2023 年 2 月之前拨备 3% 的风险加权资产，它比当前比率增加了 0.5 个百分点，将份额增加了近20%。
在 2020 年，加拿大商业银行的存款准备金已降至仅 1%，换言之，短短3年内增长了近三倍。
许多人可能会忽略的一个小细节是 3% 将高于监管最大值。 不过， OSFI 也将准备金 DSB的最大值 从 2.5% 增加到 4.0%，称这将使其更灵活地应对经济风险。
OSFI 的首席风险和战略官 Angie Radiskovic 在一份报告中指出：“在某些情况下，这反映了 金管局观察到高水平的系统性漏洞持续存在，最近几个季度不断增加。”
Radiskovic 表示，加拿大家庭债务正在上升，预计在利率上升的环境下，负债高的机构将更容易受到经济冲击的影响。
加拿大央行今年以创纪录的速度加息，以应对远高于其目标的通胀水平。 本周三，央行刚刚才将基准隔夜利率上调半个百分点至 4.25%，这是自2008年来近 15 年来的最高水平。
Radiskovic 表示，政治不确定性增加了全球经济放缓波及加拿大的可能性，尽管近期风险增加，但加拿大各大主要银行的表现优于全球同行。
提高准备金这在实际中意味着什么？
提高准备金那就是让银行保留资金，应对有可能发生的债务危机。准备金DSB 是各大商业银行必须预留的资本缓冲。然后，这笔资金被用作管理流动性的工具，而无需诉诸纳税人的救助。
如果风险事件发生并降低了信贷可用性，监管机构会授权降准，这比利率调整更有效，可以放水促进银行更多贷款。
同样，在预期的风险事件发生之前，OSFI 可能会增加准备金 DSB 以确保有足够的资本存在。 这会在短时间内限制信贷，但会为国库注入可在以后部署的应急资金。
所以，今次OSFI提升准备金50基点至3%，是2020年的3倍，这其实是大幅收紧贷款。
预期的影响将会是收紧贷款，这可能意味着相当于更高的贷款利率、更高的贷款资格水平。 而第二个利空是压力测试，央行刚刚调高利率至4.25%，金管局计划下周四（12月15日）将会宣布更新最低测试的合格利率 （MQR） 。
加拿大皇家银行RBC助理首席经济学家罗伯特·霍格 （Robert Hogue）称： “当联邦机构在 12 月 15 日决定对抵押贷款压力测试的最低合格利率 （MQR） 进行潜在调整时，这种高利率将（或应该）成为一个重要的考虑因素。MQR 的规模是否会有任何变化庞大的缓冲是另一回事。”
在目前的形式下，测试利率是 5.25% 或合同利率加 2% 中的较高数字。
过去3个月，央行7轮加息400个基点，压力测试的最低合格利率到底如何调整将会让业内人士广泛关注。
第三个对房市利空的消息是再过3个星期，加拿大从1月1日起全面禁止外国买家购买房屋，任何与外国买家合作的地产经纪或者开发商都可能面临高达$10,000元的罚款。
而且，明年一月是否再次加息还是个未知数，多重打击下，大家认为，2023年加拿大房市到底会如何发展呢？
太难了！加拿大平均浮动利率预计涨至6.35%！据Daily Hive报道：根据BC房地产协会（BCREA）最新的一份报告显示，预计到2023年上半年，加拿大平均浮动抵押贷款利率将进一步上升至6.35%。
图源：Daily Hive
这高于2022年第四季度6.1%的预期平均值。浮动利率将在明年全年保持高位，仅会在2023年第三季度和第四季度略微下降至平均6.1%和5.85%。
BCREA认为，目前五年期固定利率已经达到5.5%的峰值，固定抵押贷款利率预计将在2023年初开始下降，并在明年下半年回落到5.05%。
“尽管债券收益率从10月初的峰值下降，但五年期固定利率没有调整，因为贷方正在等待融资成本方面的信号，”公告中写道。
“我们可能会看到五年期固定抵押贷款利率走低，即使加拿大央行仍在收紧政策。同样的情况在2019年上演，当时加拿大央行的紧缩周期接近尾声，经济增长开始停滞。”
在2022年第一季度，平均浮动利率仅为1.95%，五年固定利率为5.25%，五年平均利率为3.59%。预计加拿大央行最早将于2023年下半年开始降低政策利率，以应对经济显著放缓甚至衰退。
尽管预计加拿大央行将接近紧缩周期的尾声，但仍有可能进一步加息，以遏制猖獗的通货膨胀和不断上涨的房价。
此前，周三央行宣布将政策利率进一步上调0.5%至4.25%。与2022年初春相比，政策利率整整上涨了4%。
“这种观点符合当前金融市场的预期，表明加拿大央行将在类似的时机扭转局面。至关重要的是，只有当我们看到通胀持续下降时，利率政策才会放松，”公告说道。
“鉴于经济增长疲软、汽油和其他大宗商品价格下跌，以及疫情导致的供应链问题的影响正在消退，我们可能会看到2023年通胀将出现显著下行轨迹，这将为央行开始降低政策利率提供必要的支持。”
来源：加国君综合
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