加拿大华人论坛加拿大新闻美国证监会表决通过 20年来最大股票交易规则改革案

日期：2022-12-16 栏目：加拿大新闻

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在加拿大

美国证管会（SEC）14日表决通过，决定推动近20年来最大的美国股票交易规则改革案，目的是要提高透明度和公平性，削弱了高速交易公司所享有优势，同时提供散户投资人更好的价格。

SEC说，这些建议包括，要求可销售的零售股票订单在执行前先送去拍卖竞价，为经纪商制定一个新标准，以展现他们对客户订单采取了最佳执行方案。SEC并表示，对可立即执行的散户投资人订单，开放竞争性拍卖，可能会为投资人带来“显著”更好的价格。根据目前的做法，零售经纪人将大部分这类订单发送至批发经纪人，有时会收取费用。

SEC主席詹斯勒说：“对散户投资人来说，今日的市场并不那么公平与具竞争性。”“与目前的做法相比，每年的竞争性缺口可能价值约15亿美元—这些钱可能会回到散户投资人的口袋里。”

SEC还表决提议，要求经纪商提供更多有关其客户交易质量的讯息，同时还扩大了必须提交订单执行报告的公司数量。监管机构还投票决定扩大对内部人士（如高管和董事）交易公司股票的披露要求，这些人获得基于股权的报酬。

这些改革一旦获得采纳，将是2005年SEC推出全国市场系统规则以来股市交易规则的最大变革，2005年规则的目的是使日益分散和以电子化为主的市场，更加现代化。但在SEC着手敲定这些规则之前，拟议中的规则修订将至少在明年3月31日之前征求公众意见，这些规则也将经过投票表决。

这些提议源自去年迷因股GameStop的疯狂交易引发的一项检讨，将从根本上改变接受投资人买卖证券订单的券商、经常处理这些订单的高速交易商与证券交易所之间的关系。

ThemisTrading的交易共同经理人沙鲁济表示：“我们认为，这些改革一旦实施，最终将有助于价格发现过程并节省投资人的资金。”“让订单彼此互动，将加强竞争，并且产生更好的价格。”交易所运营商IEXGroup的总裁兼共同创办人莱恩说。