加拿大外贸
大家好，相信大家现阶段最耳熟能详的美国大选，而落实到我们的客户身上最关心的就是汇率。而我们今天不谈国际大事，只谈汇率，只为客户所想。
这份邮件，先叙事，再说国家措施，并分析猜测未来人民币汇率走势，最后对客户的话术及做法，请大家读懂、理解、转述给客户。
“没有什么形势是一成不变，世界大势是瞬息万变的”
（这封邮件涉及大量知识科普，情况分析，看下来大约25分钟）
先叙事：
中国外汇交易中心的数据显示，10月19日人民币中间价报6.7010，上调322点，创去年4月18日以来新高。10月20日，人民币中间价继续上调80个基点，报6.6930。
11月13日升至6.6126，刷新2018年6月以来新高。
本轮人民币升值，其实从今年5月底开始就已经启动，尤其是国庆后快速升值。截至11月13日，升值7.92%。
Tips：
在岸人民币汇率：指中国大陆的人民币即期汇率，由中国人民银行授权中国外汇交易中心公布。（在岸人民币汇率并不能反映市场供需，而是一个受管控的汇率。）
离岸人民币汇率：所谓离岸人民币市场，是指中国大陆之外，可经营人民币存、放款业务的市场。（可以反映市场供需，具体数据的变化受中国经济数据数据的影响较大）
10月20日16:32在岸人民币汇率 10月20日16:33离岸人民币汇率 11月13日17:22离岸人民币汇率
+
再说措施：
央行已经出手，自2020年10月12日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调为0。
好了，这里来到了这封邮件的一个大知识点：何为外汇风险准备金率，为什么要下调！
远期售汇官方给的解释是指确定汇价在前而实际外汇收支发生在后的结售汇业务（即期结售汇中两者是同时发生的）。
也就是说银行与客户签订远期售汇合同，银行和客户约定好在未来某个时间卖出美元给企业的业务，这个业务对企业的好处就是可以提前锁定汇率，对于做外贸的企业来说可以通过远期售汇的方式来规避汇率波动的风险。
说简单点：例如，某进口企业预计3个月后将向国外进口企业支付一笔美元货款，而本国进口企业为锁定财务成本，该企业可以与银行提前签订远期售汇合同，这样，3个月后无论当时人民币兑美元的汇率如何波动，该企业都可以按照事先约定的汇率用人民币从银行购买美元货款，从而降低了汇率风险。
当然这对企业来说自然是好事，而银行跟企业做了远期售汇后，为了对冲风险，就会买入即期美元，远期售汇的业务做的越多，美元自然也就买入越多，这就会导致美元相对人民币升值，从而人民币贬值。
而原来外汇风险准备金为20%时，意味着银行需要增加20%的人民币才能兑换10万美金，资金占用成本间接增加了，这种成本自然转移到了企业身上，企业一想兑换美元的手续费贵了，可能就不会跟银行签这个业务了，这样人民币就会降低人民币贬值的风险，
而如果将外汇风险准备金降到0，这就意味着，如果按美元兑人民币6.9的汇率进行兑换的话，银行69万元是可以直接兑换10万美金，
央行调整外汇风险准备金率，通过降低企业兑换外汇的成本，主要是为了引导市场预期，增强企业对外汇的需求，从而抑制人民币升值。
分析：
先简析为什么人民币会升值（看人民币走势，最重要最核心的是看美元走势！）：
1、主因在于疫情错位：我国在全球率先开启了经济上的复产复工，而海外疫情迟迟未能得到有效防控，因为疫情错位，我国经济、贸易的表现都好于其它经济体，为今年以来的人民币汇率升值提供了重要的基本面支撑。
2、由于美国总统大选前期，美国几乎不可能有什么作为，重要的经济决策在大选之前都被搁浅，原本低迷的美国经济几乎看不到有什么亮点，甚至让投资者看到的只是失望。
但是等一届美国总统敲定之后，美国即将步入“常态”，这种常态就是积压的政策该实施的实施，秩序回归正常，投资者信心恢复，美元开始坚挺，人民币升值压力缓和。
3、预期中美关系缓和：目前已经确定民主党当选，从施政纲领来看，市场预期拜登上台后，中美关系有望阶段性缓和，导致国庆后人民币快速升值。（我之前在一周宏观大事记中说过，川普重经济，拜登重民生，所以在贸易方面拜登较川普更温和一点）
我们应该怎么和客户说：
人民币升值，确实出口企业的利润会被摊薄，这个是事实，但是要和客户说的是：
1、 相信国家并提升内功：今年我国外贸型企业的订单和收入均在人民币不断升值的背景下继续增长，且势头强劲，对于中国企业来说外部大环境并不差
造成这种现象的原因主要是海外工厂及产能受疫情影响出现显著收缩，使得中国的产品在全球范围内有着强劲的需求。我国在疫情中率先形成良好管控的局面，造就了进口出口双升的态势。
应该说， 只有企业自身修炼内功，有自己的核心技术、看家本领才能在国际竞争中立于不败之地。
2、 影响汇率走势的主要因素仍然是疫情。这个在前面说过，如果疫苗、药物逐步投入使用，海内外之间的疫情控制差距逐渐缩小，人民币汇率也会逐渐转向贬值趋势。
由于疫情错位、海外供应链未恢复（很多国外的生意给了我们做），使得我国出口的“供给”优势或在30%以上。
而后续即使海外疫情控制住、需求逐渐恢复，但我国出口增速反而会逐渐趋于下降。如果国内外经济状况差距逐渐缩小，人民币汇率也会逐渐趋于贬值。
3、 首因效应的影响（先入为主的意识比较强，认为人民币升值对出口就一定不利）不要让主观意识制约了我们的做法。：来看一下过去10年人民币升值与对外贸易差额的变化情况，和大家想的情况并不一样：
历年人民币对美元升值及贸易差额增长情况（数据来源于Wind）
年份
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
人民币对美元的升值幅度（%）
3.40
4.50
1.00
2.80
-2.40
-4.60
-7.00
6.30
-5.70
-1.20
贸易差额增长（%）
-8.11
-18.21
44.44
10.55
46.18
56.55
-9.17
-14.74
-18.49
25.51
从上表中可以看出，在过去10年里，人民币对美元有5年是出现了升值，分别是在2010年、2011年、2012年、2013年和2017年。不过在这5年里，我国对外贸易差额出现减少的年份只有2010年、2011年和2017年，另外2年的贸易差额都是增长的。而在人民币对美元贬值的5年里，也只有2014年、2015年和2019年这3年的贸易差额是实现增长的，剩下2年则出现减少。
建议做法：
1、将汇率风险纳入成本控制
在一定的周期内汇率的波动具有一定的范围，一般在3%-5%之间，因此可以在报价的时候将这个区间考虑进去
2、进出口对冲
进出口公司可以通过自己既是买者又是卖者的身份平衡汇率波动造成的价格差异
3、积极与银行签订远期售汇合同
已经从20%的准备金变为现在的免费，让国家为自己规避汇率风险
所以综上所述，升值并不会一直延续，但也不是必定贬值，同时，升值并不一定会挫伤外贸，也会有正向作用，没有什么形势是一成不变，世界大势是瞬息万变的。
但同时，我们MIC与我们的客户同在，我们为我们的客户提供最管用的武器装备，我国是IMF唯一认定的全球在2020年会保持正增长的国家，我们的四季度外贸依然会很好！
让我们的客户在四面楚歌时布好局,才能春风得意时多条路！
评论
很好的文章.所以推荐大家一起看
加拿大电商露天电影首发——葡中双语字幕《中央车站》 http://bbs.shanghai.com/thread-1714999-1-1.html screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoo 加拿大电商做区块链为什么都注册新加坡基金会 目前做区块链项目的客户都会通过注册基金会来作为项目的主体，为什么都在新加坡注册基金会，首先性价比高，而且新加坡市场也比较成熟，项目
·生活百科 申请澳洲永久居留台湾入台证时，是否需要提供身份证？
·生活百科 eBay交易费13.6%？