在加拿大
在计算把Aktienportfolio用于Absicherung的时候,经常计算出来的Option的数量不是整数,这样就会造成untersichert或者uebersichert的问题。
我的问题是在什么情况下选择uebersichert,什么情况下选择untersichert呢?
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头一回听说这个东西,当时我们算出来带小数的就留着,因为没有人会为了一个stock hedge,都是成千上万的,所以那个小数点就自动被消除了。
等高人解释
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但是如果采用modifizierte fixed hedge的话,delta是很重要的一个变量,决定你为一定量的股票要买多少的option.当股票价格变化的时候,delta会变,也就意味着你手中的option的量也要相应的调整。如果你的option流动性很差,有可能造成很大损失的,尤其在你采用short call的时候。
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hedge不就是为了做到delta neutral么?为什么option数量还要变?
好久前学得了,都快忘完了,在把书捡起来看看
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